Завершил обновление модельного ряда Silicon Graphics выход в январе 1997 года рабочей станции среднего уровня под названием Octane. Основные её отличия от O2: упрощённая архитектура Origin 2000, поддержка двух процессоров, до 2 Гб ОЗУ, а также видеокарты серии Impact 4-летней давности, созданные ещё для Indigo 2.

Пользователи, ожидавшие от Silicon Graphics появления нового «графического монстра», призванного напомнить миру, кто тут главный, были разочарованы. Как следствие – продажи новинки были весьма вялыми.

Ещё одна проблема, на которую компания доселе не обращала внимания, – появление персональных компьютеров, стремительно догоняющих рабочие станции Silicon Graphics по производительности. Процессорную мощность им обеспечивала компания Intel, тогда как графическую – «новоиспечённые» 3Dfx и nVidia (созданные, кстати, бывшими выходцами из Silicon Graphics). «Компания просто не верила в то, что персональные компьютеры, бывшие ещё в 1995 году «игрушками», будут прогрессировать так быстро, – говорил аналитик Jupiter Research Майкл Гартенберг. – Она попросту игнорировала Закон Мура».

«Silicon Graphics была всеобщей любимицей, компания считалась «королём горы» рабочих станций, – говорил аналитик Dataquest Питер Фоулкис. – Но за своими «розовыми» очками она не заметила, как рынок с невероятной скоростью меняется за её спиной». И эти слова оказались прелюдией к началу упадка Silicon Graphics.

Первое массивное сокращение рабочего персонала в истории компании последовало на следующий день после анонса 27 октября 1997 г. неудовлетворительных показателей Silicon Graphics за прошедший финансовый квартал – 37 млн. долл. убытка (основная причина – 50% падение спроса на рабочие станции компании), что более чем в полтора раза больше показателя за аналогичный квартал 1996 года. Генеральный директор Эд МакКракен объявил о том, что работу потеряют от 700 до 1000 сотрудников. Массовые увольнения сопровождались бегством и c более высоких постов. Так, вслед за Джимом Кларком компанию постепенно покинули президент Том Джермолак, управляющий дизайнерскими разработками Alias/Wavefront Роберт Баргисс и исполнительный директор по международным финансовым операциям Гари Лаер.

Продажи рабочих станций компании шли из рук вон плохо. Более дешёвые альтернативы из мира ПК стремительно догоняли продукцию Silicon Graphics по возможностям, а уж по соотношению цена/производительность давно вырвались вперёд. «Silicon Graphics, по существу, вытесняли из рынка, на котором она до недавних пор была единственной, – говорил Гартенберг. – Она продолжала разрабатывать рабочие станции класса high-end, тогда как стандартные ПК к тому времени уже обладали довольно хорошей производительностью, и при этом стоили в несколько раз дешевле. На протяжении долгого времени компания не понимала, что происходит, а когда до неё дошло – было уже поздно».