Тем не менее техническое превосходство новых рабочих станций от Silicon Graphics не спасло их от провала: продажи шли из рук вон плохо. Несмотря на более низкую цену (от 4 тыс. долл.) по-сравнению со своими MIPS-собратьями, O2 и Octane, Visual Workstation по-прежнему оставались дороже конкурентов, выпускаемых Dell и Compaq. «Современная реальность такова, что заново «изобретать колесо» в некоторых сегментах рынка просто бессмысленно», – говорил по поводу сложившейся ситуации начальник отдела маркетинга Visual Workstation Джеф Стедман. «Лучшим решением для нас было бы улучшение стандартной платформы, уже принятой рынком».

Итак, постепенно свершилось то, во что никто не мог поверить – Silicon Graphics потеряла статус признанного лидера по производству графических станций. Хотя к этому времени её руководство уже не отрицало, что этот сегмент рынка более не является для неё основным. А раз так, необходимо было избавиться от названия «Silicon Graphics», всё ещё прочно ассоциировавшегося с термином «компьютерная графика». Отделом маркетинга компании была предложена идея о её переименовании. 13 апреля 1999 года Silicon Graphics International лишилась практически всех букв в собственном названии, получив имя SGI. «Такое решение позволит SGI развиваться быстрее, поскольку «брэнд» должен быть достаточно гибким, чтобы компания могла расширяться, пробуя себя в новых секторах рынка, и при этом оставалась в памяти у людей, помнящих её как Silicon Graphics», – говорил по этому поводу Клей Таймон, президент компании Landor Associates, занимающейся разработками торговых марок и «брэндов». Однако смена названия компании, по существу, на улучшение её финансового благосостояния никак не повлияла. К тому же SGI в то время было не до имени.

В 1999 году финансовое положение компании продолжало ухудшаться: 40 млн. долл. убытка за истекший финансовый квартал и очередное падение курса акций до 14,75 долл. «Эти временные трудности закрывают прогресс, который мы делаем в других областях нашего бизнеса: анонс новых продуктов, улучшенное качество и эффективность, а также более низкие затраты», – объяснял по поводу ужасных показателей Рик Белуццо. «На данный момент мы фокусируем наши усилия на получение отдачи в новых рынках».

С этими словами 10 августа 1999 года Белуццо объявил план глобальной реорганизации компании. Во-первых, Silicon Graphics в ближайшее время продаст подразделения, занимающиеся Visual Workstation, MIPS и Cray, а также уволит 1500 инженеров, работающих в них. Во-вторых, компания начнёт переход от использования в своих системах процессоров MIPS и ОС IRIX на процессоры Intel Merced (будущий Itanium) и Linux. И, в-третьих, компания откажется от создания собственных графических карт в пользу решений от сторонних разработчиков.